%0 Journal Article
%T 国内外非同步期货交易市场之间的跳跃溢出行为:基于风险事件的视角
%J 系统工程理论与实践
%P 679-690
%D 2011
%X ？为探索国内外非同步期货交易市场之间的跳跃溢出行为,利用贝叶斯mcmc推断的svcj模型对国内外期货市场之间的跳跃溢出概率、跳跃溢出强度、跳跃溢出频度及溢出的跳跃大小进行了实证分析.研究结果表明:国内外期货市场存在显著的跳跃溢出概率与跳跃溢出强度;对跳跃溢出的概率和强度而言,国外期货市场的跳跃更可能在第二天到达国内期货市场,而国内期货市场的跳跃则更可能在同日到达国外期货市场,且国内期货市场的跳跃溢出到达次日国外期货市场的频度相对更高,这些现象可主要归因于国内外期货市场正规交易时间的非同步性;另外,溢出跳跃大小的测度进一步支持了跳跃溢出行为大都是由不寻常的风险事件引起的观点.
%K 风险事件
%K svcj
%K mcmc
%K 非同步
%K 跳跃溢出
%U http://www.sysengi.com/CN/abstract/abstract104862.shtml