%0 Journal Article
%T 基于es-tv的贷款承诺极端风险测度模型
%A 秦学志
%A 胡友群
%A 肖汉
%J 系统工程理论与实践
%P 656-662
%D 2014
%X ？在baselⅲ的风险计量新要求及中小企业融资成本高、违约风险大等背景下，贷款承诺极端风险的测度成为银行未来资产管理的重点之一.基于期权理论，首先给出了浮动利率下的贷款承诺定价公式；其次通过引入dgn（delta-gamma-normal）模型，刻画了贷款承诺价值变动的分布形态；继而通过修正尾部波动率，并利用期望短缺原理，构建了衡量贷款承诺极端风险的es-tv测度模型.该模型兼顾极端损益及其波动性，能更全面反映极端风险.最后对x银行贷款承诺组合管理进行了实证分析.
%K 贷款承诺
%K 期望短缺
%K 尾部波动率
%K 期权
%K dgn模型
%U http://www.sysengi.com/CN/abstract/abstract110449.shtml