%0 Journal Article
%T var风险度量下的β系数：估计方法和实证研究
%J 系统工程理论与实践
%P 27-34
%D 2009
%X ？传统资本资产定价模型得出的β系数受到正态分布假设的约束.为了更好地反映金融现实,对var-β系数的估计问题(var-β系数是一种在value-at-risk风险度量下的β系数,可以在各种概率分布假设下应用)进行了研究.在一些常用var估计方法的基础上,我们一共发展了三种var-β系数估计方法：核密度方法、高阶矩方法和~copula方法,并得出了相应的解析表达式.最后,我们使用香港证券市场中的数据对核密度方法的应用进行了实证研究,并论证了置信度水平可以做为反映投资者情绪的一个指标.
%K var-β
%K 系数
%K 核密度
%K 高阶矩
%K copula
%U http://www.sysengi.com/CN/abstract/abstract108974.shtml