%0 Journal Article
%T 分数布朗运动下欧式汇率期权的定价
%J 系统工程理论与实践
%P 68-76
%D 2009
%X ？应用风险偏好和均衡定价方法,考虑了标的资产服从分数布朗运动下的汇率期权定价问题.首先利用条件期望构建了条件过程的联合密度函数,然后,基于历史有限信息推导出分数欧式汇率期权的闭式解.为了理解定价模型,进一步分析了赫斯特指数对定价结果的影响.最后,给出了基于gbp/usd期权的实证研究.不同模型的结果说明了汇率市场具有分形特性.
%K 汇率期权
%K 分数布朗运动
%K 风险偏好
%K 条件期望
%U http://www.sysengi.com/CN/abstract/abstract106027.shtml