%0 Journal Article
%T 模型不确定性条件下的一般均衡定价
%J 系统工程理论与实践
%P 2272-2280
%D 2011
%X ？在cir模型基础上,通过引入折现熵,研究了模型不确定性条件下的一般均衡定价问题;并导出了模型不确定性条件下的无风险利率定价方程、跨期资本资产定价模型、基于消费的资本资产定价模型、金融资产定价公式及包含不确定性成分的随机折现因子.研究发现,随着投资者的不确定性规避偏好的提高,均衡时的无风险利率随之降低,风险资产的溢价水平却随之提高,因此文章结论可以同时解释无风险利率之谜与风险溢价之谜.
%K 模型不确定性
%K 一般均衡
%K 资产定价
%U http://www.sysengi.com/CN/abstract/abstract109596.shtml