%0 Journal Article
%T 基于互信息熵的国家风险相关性研究
%A 姚晓阳
%A 孙晓蕾
%A 吴登生
%A 杨玉英
%J 系统工程理论与实践
%P 1657-1665
%D 2015
%X ？国家间国家风险的相互关联状况,已成为影响全球投资战略和国际资本流动的重要决定因素,因此有必要深入识别国家风险相关性特征.本文基于信息熵理论,引入互信息构建广义相关系数刻画国家风险间复杂的相关关系,并通过构建"多阶段-多要素"的分析框架,刻画了2007年金融危机前后政治、经济、金融三种国家风险要素的相关性特征差异.以金砖国家为例,研究发现:金融危机前后综合国家风险相关性变化明显;即使国家间综合国家风险相关性变化趋势相似,但其内在的国家风险要素相关性特征差异显著.研究结果有利于国际投资者规避来自国家层面的不确定性损失,对国际贸易与投资有着重要的指导意义.
%K 风险相关性
%K 互信息熵
%K 国家风险
%K 广义相关系数
%U http://www.sysengi.com/CN/abstract/abstract110965.shtml