%0 Journal Article
%T 基于vinecopula方法的股市组合动态var测度及预测模型研究
%A 马锋
%A 魏宇
%A 黄登仕
%J 系统工程理论与实践
%P 26-36
%D 2015
%X ？以世界十大股票市场指数为例,运用滚动montecarlo模拟技术,实证计算了r-vine、d-vine、c-vine及r-vineallt四种vinecopula结构对投资组合的动态var预测值,并进一步运用严谨的back-testing检验方法,实证对比了上述四种vinecopula结构对投资组合的var预测能力的优劣.实证结果显示:不论是在等权重还是在mean-cvar约束条件下,r-vine对投资组合的var预测效果是最好的.特别在高分位数水平下,其表现得更为突出.另外,d-vine的预测精度总体上要高于c-vine和r-vineallt的,而节点间全为tcopula的r-vineallt表现相对较差.
%K vinecopula
%K 滚动montecarlo模拟
%K 动态var测度
%K 组合风险
%U http://www.sysengi.com/CN/abstract/abstract110783.shtml