%0 Journal Article
%T 中国股市跳跃行为的随机波动模型分析
%A 高延巡
%A 胡日东
%A 苏？芳
%J 华侨大学学报(自然科学版)
%P 580-585
%D 2010
%R 10.11830/ISSN.1000-5013.2010.05.0580
%X 基于上证综指样本数据,探讨双跳跃随机波动模型并研究股市波动跳跃行为.应用马尔科夫蒙特卡洛方法对模型参数进行估计,通过残差正态检验比较各类随机波动模型刻画股市波动能力,采用损失函数评价法和线性回归法,评估其对上证综指波动的预测精度.结果显示,中国股市跳跃波动程度和强度较大,对股市收益和波动均有显著影响;在引入跳跃成分刻画股市异常波动行为后,双跳跃模型显著提高股市收益波动率的估计精度与预测能力.
%K 跳跃
%K 杠杆效应
%K 随机波动模型
%K 马尔科夫蒙特卡洛方法
%K 上证综指
%U http://www.hdxb.hqu.edu.cn/oa/DArticle.aspx?type=view&id=201005023