%0 Journal Article
%T MARKOV-GARCH模型对我国证券市场在险价值的度量
%A 吴承业
%A 陈燕武
%J 华侨大学学报(自然科学版)
%D 2009
%R 10.11830/ISSN.1000-5013.2009.05.0580
%X 提出一种度量我国证?皇谐≡谙占壑档?MARKOV-GARCH(马尔可夫-广义自回归条件异方差)模型.即通过MARKOV的性质,提示市场的跳跃规律,结合GARCH模型得出市场的波动率,进一步通过波动率度量市场的在险价值.实证结果表明,在确保成功率的前提下,其度量的在险价值的置信区间比一般GARCH模型所度量的置信区间更小,而且稳定性也较其他模型强.该模型在不放大所度量的在险价值区间的前提下,却取得较高的成功率.
%K MARKOV-GARCH模型
%K 在险价值
%K 拟合优度
%K 中国证券市场
%U http://www.hdxb.hqu.edu.cn/oa/DArticle.aspx?type=view&id=200905025