%0 Journal Article
%T 总收益互换定价
%A 叶中行
%A 庄瑞鑫
%J 应用概率统计
%P 79-86
%D 2012
%X 本文讨论了信用衍生产品之一的总收益互换的定价问题.其中涉及到利率风险和违约风险,本文利用HJM利率模型来刻画利率风险,并利用强度模型和混合模型对违约风险进行建模.分别考虑了违约时间与利率无关时总收益互换合约的定价问题,以及违约时间与利率相关时总收益互换合约的定价问题,给出了相应的定价模型,并用蒙特卡罗模拟方法得到定价问题的数值解.
%U http://aps.ecnu.edu.cn/CN/abstract/abstract8745.shtml