%0 Journal Article
%T 以可存品与非可存品为消费对象的最优投资消费决策
%A 明宗峰
%A 郭文旌
%A 胡奇英
%J 控制理论与应用
%D 2004
%X 传统的投资消费决策问题考虑的消费对象局限于单一的非可存品或者单一的可存品.而且假定银行的贷款利率等于存款利率.本文假定银行的贷款利率大于存款利率,并且投资者的消费对象为包含可存品与非可存品的组合.可存品的价格假设服从几何布朗运动,它的折旧率假定为一个常值.应用随机控制方法,得到等弹性效用函数情形下的最优投资消费策略的显式表达
%K 最优投资消费
%K 可存品
%K 随机控制
%K HJB(HamiltonJacobiBellman)方程
%U http://jcta.alljournals.ac.cn/cta_cn/ch/reader/view_abstract.aspx?file_no=200406016&flag=1