%0 Journal Article
%T 中国与海外股指的混沌特征的比较实证
%A 唐奎
%A 宿成建
%A 王宗笠
%J 重庆大学学报
%D 2003
%R 10.11835/j.issn.1000-582X.2003.07.036
%X 通过深沪综合指数的5天收益率分布规律以及用R／S方法研究收益率序列得出这样的结论，即深沪综合指数的收益率不服从正态分布，并且收益率是负斜，呈现出胖尾和峰态；中国股票市场不是一个有效的市场，其收益率序列均为服从分形概率分布的持久性时间序列，它们遵循有偏随机游动，市场表现出较强的趋势行为；深综指的赫斯特指数H为0．87，非周期循环为16周(4个月)，而沪综指的赫斯特指数H为0．85，非周期循环为25周(6个月)。也就是中国股市呈现出长期记忆等非线性的混沌特征。
%K 收益率
%K R／S分析
%K 序列
%K 赫斯特指数
%K 股票市场
%U http://qks.cqu.edu.cn/cqdxzrcn/ch/reader/view_abstract.aspx?file_no=200307279&flag=1