%0 Journal Article
%T 基于Copula函数和王变换的巨灾死亡率债券定价研究
%A 尚勤
%A 秦学志
%A 张悦玫
%A 胡友群
%J 大连理工大学学报
%P 139-145
%D 2012
%R 10.7511/dllgxb201201024
%X 为提高保险公司对巨灾风险的承保能力,研发了一类与巨灾死亡率相关联的债券．采用含Poisson频率的跳-扩散过程刻画死亡率的随机波动,描述了巨灾死亡率所具有的跳跃特征．采用GumbelCopula函数描述了不同地区死亡率的相关性,进而改进了巨灾死亡率债券触发指数的构造．最后,基于王变换构建了不完全市场中巨灾死亡率债券的定价模型,并给出了债券价值及其影响因素的MonteCarlo模拟结果．实证分析结果表明,MonteCarlo模拟10000次预测的死亡率指数与真实值拟合优度良好,验证了计算结果的有效性和一致性．
%K 跳-扩散过程
%K Copula函数
%K 死亡率指数
%K 王变换
%K 不完全市场
%U http://press.dlut.edu.cn/ch/reader/view_abstract.aspx?file_no=20120124&flag=1