%0 Journal Article
%T 均值—方差模型在个人理财中的应用及优化
%A 杨利红
%A 徐凡
%J 财会月刊
%D 2009
%X 本文简要论述了均值—方差模型及最优投资组合，并在此基础上引入交易成本及无风险资产因素对Markowitz均值—方差模型进行优化，使得经典的均值—方差模型更具适用性。　　【关键词】均值—方差模型交易成本无风险资产优化一、均值—方差模型概述　　1952年Markowitz的《资产选择：投资的有效分散化》一文的发表，标志着现代投资组合理论的诞生。Markowitz提出用均值衡量投资组合的收益，用方差衡量投资组合的风险，并据此建立了一套用于分析和选择最优投资组合的数学方法和模型。Markowitz的投资组合理论极大地促进了现代理财学的发展，在个人理财规划中具有重要的现实意义。
%K 均值—方差模型
%K 交易成本
%K 无风险资产
%K 优化
%U http://www.ckyk.cn/periodical/previous_detail-JNERKNPMK.shtml