%0 Journal Article
%T 指数效用下企业的风险投资策略
%A 刘夏清
%A 李林
%A 杨招军
%J 中国管理科学
%P 66-69
%D 2003
%X ？本文在指数效用函数的假设条件下,讨论具有随机风险的企业,极大化期望终止效用的最优投资策略问题。企业投资选择是储蓄、贷款及风险投资(如购买股票)交易。本文主要结果是:从贷款利率高于存款利率的实际出发,运用随机最优控制理论,对于具有随机风险的企业,得到使企业期望终止效用取最大值的最优投资策略,并对这些结果给出了应用举例。
%K 随机控制
%K 组合选择
%K 受控扩散过程
%K 不完备市场
%K 存贷利率差
%K Hamilton-Jacobi-Bellman方程
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14063.shtml