%0 Journal Article
%T 国债价格行为的布朗桥运动模型与久期方法比较
%A 蔡明超
%A 杨朝军
%A 张静
%J 中国管理科学
%P 28-32
%D 2003
%X ？论文以1998年至1999年期间上海证券交易所上市的国债为对象,在国内首次采用布朗桥运动模型分析了国债价格的波动特征,并进一步用久期方法分析了当前货币政策下的债券利率风险特征。研究表明剩余期限、持有时间是影响债券风险的重要因素,债券风险与债券初期价格和到期价格无关,在布朗桥模型中采用波动幅度作为风险指标要优于方差。
%K 布朗桥运动
%K Macaulay久期
%K 货币政策
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14036.shtml