%0 Journal Article
%T 股票收益的截面差异与三因素资产定价模型来自A股市场的经验研究
%A 陈展辉
%J 中国管理科学
%P 12-17
%D 2004
%X ？本文研究沪深A股市场股票收益率的截面性质,并检验Fama-French三因素资产定价模型在中国A股市场的适用性。结果表明,沪深A股市场存在着公司规模效应和股东权益帐面市值比效应,基于市场组合、公司规模和股东权益帐面市值比的Fama-French三因素模型基本上可以解释A股市场收益率的截面差异,但不能完全解释惯性与反转投资策略的超额收益。
%K 规模效应
%K 帐面市值比效应
%K 三因素模型
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14281.shtml