%0 Journal Article
%T 付息可赎回可转换债券定价解析式：完全拆解法
%A 周其源
%A 吴冲锋
%A 陈湘鹏
%J 中国管理科学
%P 1-8
%D 2007
%X ？本文利用美式二值买权和上敲出买权等奇异期权,在Black-Scholes期权模型假设框架下,依据风险中性定价原理,将付息可赎回可转换债券“完全拆解”为七种相对简单证券的组合,并且通过这些简单证券的定价解析式推导出其定价解析式。同时,还推导出转息有效价值的解析式。这不仅仅为认知其价值组成提供了一个全新视角,而且相对现有的各种数值定价法,该解析式大大提高了定价效率。
%K 付息可赎回可转换债券
%K 完全拆解法
%K 上敲出买权
%K 美式二值买权
%K 衍生证券定价
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract12905.shtml