%0 Journal Article
%T 基于修正GARCH模型的中国股市收益率与波动周内效应实证研究
%A 陈雄兵
%A 张宗成
%J 中国管理科学
%P 44-49
%D 2008
%X ？本文研究《证券法》实施之后的2000—2006年沪深股市收益率与波动的周内效应。利用修正的GARCH模型,发现两市收益率的最大与最小值均分别出现在周二与周四;两市的最小波动均出现在周二,但沪市的最大波动在周三,而深市的最大波动则在周一。进一步的分析表明中国股市的收益率与市场风险有显著的正向关系,即投资者由于承担高风险而受到补偿获得高收益。文章最后对周内效应的存在提出了两种解释。
%K 周内效应
%K 波动性
%K GARCH模型
%K 市场风险
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract13396.shtml