%0 Journal Article
%T 中国股票市场多标度幂律特征和临界现象
%A 陈收
%A 杨宏林
%A 李双飞
%J 中国管理科学
%P 8-15
%D 2008
%X ？本文对上海证券交易所综合股价指数(SSECI)收益率多标度条件下的分布特征和临界现象的研究发现,收益率分布的中心部分服从Lévy分布,尾部近似对称分布,依幂律衰减,负尾的衰减略高于正尾,整体衰减远超出Lévy律0<α<2的范围,也高于成熟市场α≈3的水平。此外,上证综指收益率在多标度条件下还表现出临界现象,在标度△t>4days时渐进收敛于正态分布,成熟市场△t≈4days的临界值对中国市场具有普适性。
%K 多标度
%K 幂律特征
%K 临界现象
%K 股票市场
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract13403.shtml