%0 Journal Article
%T 利率期限结构模型估计结果影响因素经验研究
%A 戴国强
%A 李良松
%J 中国管理科学
%P 9-17
%D 2010
%X ？本文首先将利率期限结构模型分成了四类,并总结了国内外利率期限结构模型的估计方法。作者利用中美利率数据证明了利率市场的有效性,估计方法和数值优化算法都会对模型估计结果产生影响。实证结果表明,利用所有市场利率数据的新估计方法得到的参数会更加准确,可以消除利率市场的套利机会;遗传算法的估计结果不太稳定,单纯形法估计结果对初始值比较敏感,而矩形分割法的估计结果最为稳健。
%K 利率期限结构
%K 鞅差分
%K 遗传算法
%K 矩形分割法
%K 广义距估计
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract12994.shtml