%0 Journal Article
%T 基于多分形理论的动态VaR预测模型研究
%A 魏宇
%J 中国管理科学
%P 7-15
%D 2012
%X ？经济物理学(econophysics)的大量研究表明,金融市场的波动具有复杂的多分形(multifractal)特征,因此准确地测度和预测市场波动,对金融风险管理工作的意义重大。在已有多分形波动率(multifractalvolatility)测度及其模型应用基础上,以上证综指10年的高频数据为对象,提出了基于多分形波动率的样本外动态风险价值(out-of-sampledynamicVaR)预测法。通过两种规范的后验分析(backtesting)结果表明,与8种主流的线性和非线性GARCH族模型相比,在高风险水平上,基于多分形波动率测度的VaR模型明显具有更高的样本外动态风险预测精度。
%K 多分形
%K 波动率
%K 样本外动态风险价值
%K 预测
%K Backtesting
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14699.shtml