%0 Journal Article
%T 跳跃的估计、股市波动率的预测以及预测精度评价
%A 杨科
%A 田凤平
%A 林洪
%J 中国管理科学
%P 50-60
%D 2013
%X ？本文基于C_TMPV理论估计已实现波动率的跳跃成分,在此基础上构建考虑跳跃的AHAR-RV-CJ模型和MIDAS-RV-CJ模型来预测中国股市的已实现波动率,并评价和比较各类波动率模型的预测精度。实证结果表明:基于C_TMPV估计的波动率跳跃成分对日、周以及月波动率的预测有显著的正向影响;AHAR-RV-CJ模型和MIDAS-RV-CJ模型的样本内和样本外预测精度在不同的预测时域上都是最高的,尤其是对数形式的模型;MIDAS族模型的样本外预测精度在中长期预测时域上比HAR族模型高;AHAR-RV-CJ模型和MIDAS-RV-CJ模型的样本外预测能力在中长期预测时域上比基于低频数据的Jump-GARCH模型、SV-CJ模型和SV-IJ模型好。
%K 波动率预测
%K 已实现波动率
%K C_TMPV
%K MIDAS模型
%K SPA检验
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14805.shtml