%0 Journal Article
%T 基于极值理论和多元Copula函数的商业银行操作风险计量研究
%A 陆静
%A 张佳
%J 中国管理科学
%P 11-19
%D 2013
%X ？基于操作风险呈厚尾分布的特征,本文按照巴塞尔协议的要求,采用POT极值模型分别估计了多个操作风险单元的边缘分布,然后用多元Copula函数来刻画这些操作风险单元之间的关联性并计算在险价值。通过对中国商业银行1990-2010年操作风险数据的实证分析表明,ClaytonCopula能更好地反映各操作风险单元之间的相关性结构,且采用Copula考虑操作风险相关性下的VaR值要比简单加总下的VaR值减少约32.3%。因此,应用Copula函数计量操作风险相关性,不仅可以提高估计的准确性,还能够达到资产组合的风险分散化效应,减少操作风险资本要求,为商业银行提升盈利能力创造条件。
%K 操作风险
%K 极值理论
%K 多元Copula函数
%K 商业银行
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14800.shtml