%0 Journal Article
%T 典型事实、混合Copula函数与金融市场相依结构研究
%A 林宇
%A 陈王
%A 王一鸣
%A 黄迅
%J 中国管理科学
%P 20-29
%D 2015
%X ？运用ARFIMA-FIAPARCH-skst模型对沪深300指数和香港恒生指数建立收益-波动模型,然后结合估计的参数对模型进行修正以确立最终模型,排除金融市场典型事实对相依关系的影响,进而运用由Clayton、Frank和Gumbel组成的混合copula模型对相依结构进行建模。研究结果表明:内地市场和香港市场均未观察到显著的杠杆效应;由Clayton、Frank和Gumbel组成的混合Copula模型能够准确地描述两个市场之间的相依结构,且两个市场下尾相依关系要强于上尾的相依关系,通过动态混合copula也验证了这一明显的非对称关系。
%K 金融市场
%K 典型事实
%K 混合Copula
%K 相依结构
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract15184.shtml