%0 Journal Article
%T 基于动态损失厌恶投资组合模型的最优资产配置与实证研究
%A 金秀
%A 王佳
%A 高莹
%J 中国管理科学
%P 16-23
%D 2014
%X ？从行为金融学的角度考虑投资者损失厌恶的心理特征，建立预期效用最大化的动态损失厌恶投资组合优化模型。以我国股票市场为依托，将市场分为上升、下降和盘整三种状态，研究动态损失厌恶投资组合模型的最优资产配置和绩效表现，并与静态损失厌恶投资组合模型、M-V投资组合模型和CVaR投资组合模型进行比较。最后，在具有交易成本的条件下对动态模型进行稳健性检验。得出结论：不同情况下，动态损失厌恶投资者具有不同的最优资产配置比例，且动态损失厌恶投资组合模型明显优于静态模型、M-V投资组合模型和CVaR投资组合模型。
%K 动态损失厌恶
%K 资产配置
%K 稳健性检验
%K 前景理论
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14964.shtml