%0 Journal Article
%T B-CAPM模型的GMM估计和检验
%A 张卫东
%A 龚金国
%J 中国管理科学
%P 20-25
%D 2014
%X ？作为资本资产定价模型（CAPM）的发展之一，B-CAPM模型更适合于复杂多变的现实资本市场。本文首先分析从CAPM到B-CAPM的模型转化及其理论含义，然后迭代求出B-CAPM模型的零贝塔期望收益的极大似然估计值（MLE），最后通过案例，实证运用GMM方法构建B-CAPM的估计和检验。结果表明，B-CAPM模型适用于证券市场收益和风险的度量以及有效性检验，GMM方法更符合实际。
%K CAPM模型
%K B-CAPM模型
%K GMM方法
%K 估计和检验
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14927.shtml