%0 Journal Article
%T 基于无穷状态转换模型的中国股票市场收益率分析
%A 蔡伟宏
%A 唐齐鸣
%J 中国管理科学
%P 10-19
%D 2014
%X ？本文建立一个状态数目由数据决定的马尔可夫转换向量自回归模型，用贝叶斯方法推断模型参数，并利用基于Gibbs分块采样的MCMC方法做逼近。然后本文用此模型和估计方法分析上海A股市场周收益率，结果发现，我国股票市场最可能存在5个不同的状态，状态间的区分首以波动性大小不同为标准，股市除了在初期波动性极小外，从1992年4月开始可以分为两个阶段，在各阶段股市均在三个状态之间转换。
%K 无穷状态转换
%K 向量自回归
%K 贝叶斯推断
%K 分块采样
%K A股市场收益率
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14892.shtml