%0 Journal Article
%T 考虑共同跳跃的波动建模:基于高频数据视角
%A 唐勇
%A 林欣
%J 中国管理科学
%P 46-53
%D 2015
%X ？针对共同跳跃研究的不足,文章沿袭已有理论框架,采用常用的日内跳跃检验方法,构建了共同跳跃(协)方差和连续样本路径(协)方差,并扩展HAR-RV-CJ模型,将(协)方差、共同跳跃置于统一波动模型框架内。通过对上证综指和深圳成指高频数据的实证分析,结果显示两指数共同跳跃占其各自的跳跃比例较大,且基本上都是同方向的跳跃;共同跳跃(协)方差和连续样本路径(协)方差对已实现(协)方差的影响都是显著的,考虑共同跳跃影响有助于提高(协)方差建模的准确性。此研究有助于投资者优化投资策略和为监管部门提供监管基础。
%K 跳跃检验
%K 共同跳跃
%K 多变量
%K 波动率建模
%K 高频数据
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract15274.shtml