%0 Journal Article
%T 基于VaR收益率约束的贷款组合优化决策模型
%A 迟国泰
%A 姜大治
%A 奚扬
%A 林建华
%J 中国管理科学
%P 1-7
%D 2002
%X ？本文以贷款的收益率为金融资产的收益,以贷款收益率的波动为标准反映贷款风险,在VaR约束下,以拉格朗日乘子法为工具求二次规划,建立了在既定组合收益范围内,组合风险最小的贷款组合优化决策模型。该模型的特点一是以收益率最大损失的形式、而不是收益额的形式来反应VaR,使组合决策分析更为方便。二是考虑了风险之间的相关性,用组合VaR的收益率最大损失来控制贷款收益率的风险限额;使贷款的分配直接反映了商业银行的风险承受能力。三是在合理的目标收益范围内,给定任意一个决策者期望的收益率,总能找到对应的风险最小的贷款组合,由此模型求出的有效边界,为组合贷款的优化决策提供了科学的方法。
%K 贷款组合
%K 贷款决策
%K 风险价值(ValueatRisk)
%K 二次规划
%K 拉格朗日乘子法
%K 有效边界
%U http://www.zgglkx.com/CN/abstract/abstract14010.shtml