%0 Journal Article
%T Regularidades probabil¨ªsticas de las series financieras y la familia de modelos GARCH
%A Armando S¨¢nchez Vargas
%A Orlando Reyes Mart¨ªnez
%J Ciencia Ergo Sum
%D 2006
%I Universidad Aut¨®noma del Estado de M¨¦xico
%X Este art¨ªculo tiene como objetivo discutir brevemente acerca de algunos modelos de volatilidad de la familia GARCH. Nuestro trabajo enfatiza el papel que han jugado las regularidades emp¨ªricas ( hechos estilizados ) en el desarrollo de nuevos y m¨¢s complejos modelos de volatilidad. Se argumenta que los modelos GARCH han sido exitosos porque han permitido capturar regularidades emp¨ªricas como la dependencia de segundo orden (Volatility Clustering) y las colas pesadas (Thick Tails) que caracterizan a las series de los retornos financieros. Sin embargo, se concluye que existe una gran veta para investigaci¨®n sobre el tema de la modelaci¨®n de la volatilidad, ya que la familia GARCH enfrenta varios problemas para capturar otras regularidades probabil¨ªsticas tales como la leptokurtosis de los datos, asimismo presentan problemas de especificaci¨®n y estimaci¨®n parsimoniosa de los par¨¢metros.
%U http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=10413205