%0 Journal Article
%T T¨ªtulos de deuda p¨²blica externa y su impacto en el tipo de cambio paralelo no oficial: caso venezolano, periodo (2006-2009)
%A Antonina M¨®dica Milo
%A Marcos Jos¨¦ Berroter¨¢n D.
%A Jos¨¦ F¨¦lix Aponte
%J Revista Venezolana de An¨¢lisis de Coyuntura
%D 2012
%I Universidad Central de Venezuela
%X La econom¨ªa venezolana se ve afectada significativamente por las distorsiones que se producen entre el tipo de cambio oficial y el tipo de cambio del mercado paralelo. En este trabajo de investigaci¨®n, se emplea la t¨¦cnica Event Study para evaluar las variaciones anormales en el tipo de cambio del mercado paralelo no oficial en torno a la fecha en que se produce el anuncio de los resultados de adjudicaci¨®n de siete t¨ªtulos de deuda externa, como mecanismo permuta, emitidos durante el periodo (2006-2009). Los resultados demuestran, de acuerdo al test de Corrado (1989), que existe suficiente evidencia para considerar la presencia de diferencias significativas, con un nivel de confianza del 95%. Se concluye que en el tipo de cambio del mercado paralelo no oficial se aprecia la moneda local respecto al d¨®lar, s¨®lo cuando a los inversionistas les resultan atractivos estos instrumentos como mecanismo permuta.
%U http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=36424414005