%0 Journal Article
%T Efeito Fisher no Brasil, de 1980 a 2008
%A Sampaio
%A Armando Vaz
%J An¨¢lise
%D 2010
%I 
%X O efeito Fisher informa que a taxa nominal de juros ¨¦ a soma da taxa de juros reais e da infla  o esperada. A hip¨®tese de Fisher, por sua vez, diz que a rela  o entre juros nominais e infla  o esperada ¨¦ unit¨¢ria. Vale destacar que a rela  o dessas vari¨¢veis tem grande impacto nos modelos macroecon micos. Ao testar a hip¨®tese de Fisher, estar-se-¨¢ analisando a proposi  o de neutralidade de longo prazo, isto ¨¦, busca-se comprovar que a mudan a permanente na vari¨¢vel nominal n o tem efeito na vari¨¢vel econ mica real na economia no longo prazo. As evid¨ºncias emp¨ªricas mostraram que n o ocorre a presen a de Efeito Fisher no curto prazo, e que h¨¢ rela  o de cointegra  o entre as vari¨¢veis. No entanto, foi rejeitada a forma forte da hip¨®tese de Fisher no longo prazo e n o foi rejeitada a forma fraca da hip¨®tese de Fisher no longo prazo.
%K ECONOMIA
%K TAXA DE JUROS
%K INFLA  O
%U http://revistaseletronicas.pucrs.br/ojs/index.php/face/article/viewFile/8241/5909