%0 Journal Article
%T Constru  o de curva de juros de deb¨ºntures no mercado brasileiro utilizando a parametriza  o de Nelson-Siegel Construcci¨®n de curva de tipo de inter¨¦s de bonos en el mercado brasile o mediante la parametrizaci¨®n de Nelson-Siegel Constructing the yield curve for Brazilian debentures using Nelson-Siegel parameterization
%A Vin¨ªcius Gomes Ara¨²jo
%A Claudio Henrique da Silveira Barbedo
%A Jos¨¦ Valentim Machado Vicente
%J Revista de Administra£¿£¿o (S£¿o Paulo)
%D 2013
%I Universidade de S?o Paulo
%X O objetivo nesse trabalho ¨¦ a constru  o da Estrutura a Termo de Taxa de Juros (ETTJ) das deb¨ºntures que se encontram dispon¨ªveis no mercado brasileiro, usando o modelo Nelson-Siegel (1987). As curvas de juros s o divididas de acordo com o tipo de indexador e com a classifica  o de risco atribu¨ªda ¨¤s deb¨ºntures. Por fim, foi poss¨ªvel mensurar o spread que existe entre o mercado de t¨ªtulos privados (deb¨ºntures) e os t¨ªtulos p¨²blicos. El objetivo en este trabajo es determinar la estructura temporal de tipos de inter¨¦s (ETTI) de los bonos que se encuentran disponibles en el mercado brasile o, por medio del uso del modelo de Nelson-Siegel (1987). Las curvas de rendimientos fueron divididas de acuerdo con el tipo de ¨ªndice y con la clasificaci¨®n de riesgo atribuida a los bonos. Fue posible medir el spread entre el mercado de bonos corporativos (debentures) y el mercado de los t¨ªtulos del Estado. The aim of this work is to establish a term structure of interest rates for corporate bonds in the Brazilian market, using the Nelson-Siegel model (1987). The yield curves were divided by the type of index and the rating level. It was possible to measure the spread between the corporate bonds market and the government bonds market.
%K curva de tipo de inter¨¦s
%K bonos
%K modelo Nelson-Siegel
%K spread
%K curva de juros
%K deb¨ºntures
%K modelo Nelson-Siegel
%K spread
%K yield curve
%K corporate bonds
%K Nelson-Siegel model
%K spread
%U http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0080-21072013000100008