%0 Journal Article
%T Demanda de dinero y estacionalidad en el mercado monetario.
%A Gabriel Hender Rodriguez Briones
%J Revista Econom赤a
%D 1993
%I Pontificia Universidad Cat車lica del Per迆
%X El presente documento analiza las propiedades de integraci車n y cointegraci車n a la frecuencia cero o de largo plazo y a diferentes frecuencias estacionales, de dos agregados monetarios (M1 y M2) y un conjunto de series econ車micas consideradas como determinantes de la demanda de dinero. La metodolog赤a empleada hace uso de los conceptos de integraci車n y cointegraci車n estacional desarrollados por HHGY (1990) y EGHL (1993). Los resultados apoyan la existencia de ra赤ces unitarias a la frecuencia cero o de largo plazo para todas las variables analizadas. La integraci車n a otras frecuencias no es encontrada para los dos agregados monetarios considerados (Ml y M2). La prueba de cointegraci車n a la frecuencia cero apoya la estacionariedad de los residuos de manera m芍s concluyente para el agregado M2. Una similar conclusi車n se obtiene tomando en consideraci車n las pruebas de estabilidad del MCE as赤 como la estabilidad del par芍metro de correcci車n de error.
%K Estacionalidad
%K Propiedades de integraci車n
%K Propiedades de cointegraci車n
%K Frecuencia cero o de largo plazo
%K Frecuencias estacionales
%K Demanda de dinero
%K Pruebas de estabilidad
%K Mercado monetario
%U http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/economia/article/view/1066