%0 Journal Article
%T Descomposici車n hist車rica de la inflaci車n en Per迆. Distinguiendo entre choques de demanda y choques de oferta
%A Guillermo Lavanda
%A Gabriel Rodr赤guez
%J Revista Econom赤a
%D 2011
%I Pontificia Universidad Cat車lica del Per迆
%X This paper analyzes and distinguishes the role and importance of the shocks related to the aggregate demand and aggregate supply on the behavior of the Peruvian inflation during the period 1997:1-2009:2. We use the methodology based on structural vector autoregressive (SVAR) models using a long-run identification based on Blanchard and Quah (1989) which allows to obtain the historical decomposition of the annual inflation. Unlike Salas (2009), this paper uses a more simple model of aggregate demand and aggregate supply, and a larger sample. The results show that the behavior of inflation was largely explained for shocks related to the aggregate demand side in comparison with aggregate supply shocks. Furthermore, the results of the variance decomposition of the prediction error show that in the short and long term, the shocks of the demand side explain around 70% and 60% of the movements of the inflation. The results are robust to the inclusion of different variables in the set of information. Este documento distingue y explica el rol y la importancia de los choques de demanda y oferta agregada en el comportamiento de la inflaci車n peruana durante el periodo 1997:1-2009:2. Para esto se utiliza la metodolog赤a de Vectores Autoregresivos Estructurales (SVAR, por sus siglas en ingl谷s) con una descomposici車n de largo plazo propuesta por Blanchard y Quah (1989), lo que permite obtener la descomposici車n hist車rica de la inflaci車n anual. A diferencia de Salas (2009), el presente trabajo se basa en un modelo simple de demanda y oferta agregada, y una muestra m芍s amplia. Los resultados muestran que el comportamiento de la inflaci車n obedeci車 en mayor medida a choques de demanda agregada en comparaci車n con los choques de oferta agregada. Los resultados de la descomposici車n de la varianza del error de predicci車n muestran que, en el corto y largo plazo, los choques de demanda agregada explican alrededor del 70% y 60% de los movimientos de la inflaci車n. Los resultados son robustos a la inclusi車n de diferentes variables dentro del conjunto de informaci車n.
%K Inflaci車n
%K VAR Estructural
%K Descomposici車n de Largo Plazo
%K Choques de Demanda y Oferta
%K Descomposici車n de Varianza
%K Descomposici車n Hist車rica.
%U http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/economia/article/view/2677