%0 Journal Article
%T Prediction of individual automobile reported but not settled claim reserves for bodily injuries in the context of Solvency II = Predicci車n de las reservas individuales para siniestros del autom車vil con da os corporales pendientes de liquidaci車n en el contexto de Solvencia II
%A Ayuso Gutierrez
%A M. Mercedes
%A Santolino Prieto
%A Miguel 芍.
%J Revista de M谷todos Cuantitativos para la Econom赤a y la Empresa
%D 2008
%I Pablo de Olavide University
%X Automobile bodily injury (BI) claims remain unsettled for a long time after the accident. The estimation of an accurate reserve for Reported but not Settled claims is therefore vital for insurers. In accordance with the recommendation included in the Solvency II project, a statistical model is implemented for reserve estimation. Lognormality on empirical cost data is observed for different levels of BI severity. The individual claim provision is estimated by allocating the expected mean compensation for the predicted severity of the victim＊s injury, for which the upper bound is also computed. The severity is predicted by means of a heteroscedastic multiple choice model, because evidence has found that the variability in the latent severity of individuals travelling by car is not constant. It is shown that this methodology improves the accuracy of reserve estimation at all stages, as compared to the subjective assessment that has traditionally been made by practitioners. = Los siniestros del autom車vil con da os corporales suelen permanecer sin liquidar durante largos periodos despu谷s del accidente. Una adecuada estimaci車n por siniestros comunicados pero no liquidados es por tanto de vital importancia para los aseguradores. Siguiendo las recomendaciones incluidas en el proyecto de Solvencia II, se implementa un m谷todo estad赤stico para la estimaci車n de la reserva. En concreto, se observa que el coste de compensaci車n se distribuye lognormalmente para diferentes niveles de gravedad del da o corporal. La provisi車n individual del siniestro la estimamos asignando el valor esperado de compensaci車n media seg迆n la gravedad predicha de la lesi車n de la v赤ctima, para la cual tambi谷n se calcula el l赤mite superior. La gravedad la predecimos mediante un modelo heteroced芍stico de elecci車n m迆ltiple, porque hallamos evidencias de que la variabilidad en la gravedad latente no es constante para los individuos que viajaban en un turismo. Se demuestra que la metodolog赤a propuesta mejora la precisi車n en la estimaci車n de las reservas en todas las etapas, en comparaci車n con la valoraci車n subjetiva que ha sido tradicionalmente hecha por los peritos de la compa 赤a.
%K automobile accident
%K Solvency II
%K bodily injury claims
%K individual reported but not settled reserve (RBNS)
%K accidente de autom車vil
%K Solvencia II
%K siniestros con da os corporales
%K reserva individual para siniestros pendientes de liquidaci車n
%U http://www.upo.es/RevMetCuant/art22.pdf