%0 Journal Article
%T Diversifica  o Internacional de Portfolios: Um Estudo para os Pa¨ªses Africanos
%A Elsa Almada
%A Jos¨¦ Roberto Ferreira Savoia
%J Revista de Finan£¿as Aplicadas
%D 2010
%I Universidade de S?o Paulo
%X Este estudo objetiva analisar a contribui  o dos mercados africanos na diversifica  o do portf¨®lio de investimento internacional. A amostra considera os sete maiores mercados acion¨¢rios (EUA, Jap o, Inglaterra, Hong Kong, Alemanha, Espanha e Su¨ª a), os BRICs (Brasil, China, R¨²ssia e ¨ªndia) e os mercados africanos (Nam¨ªbia, Botsuana, Qu¨ºnia, Maur¨ªcio, Nig¨¦ria, Egito, ¨¢frica do Sul e Tun¨ªsia). Usando o modelo Portfolio Selection, encontra-se o portf¨®lio eficiente para o investidor estrangeiro de v¨¢rios pa¨ªses. O baixo coeficiente de correla  o registrado entre os pa¨ªses desenvolvidos e os pa¨ªses africanos reduziu o risco total do portf¨®lio. Botsuana, Nig¨¦ria, Maur¨ªcio e Tun¨ªsia foram os pa¨ªses que mais contribu¨ªram na melhoria dos portf¨®lios. A pondera  o dos mercados africanos totalizou, aproximadamente, 81% do total do portf¨®lio eficiente. Esse resultado mostra que os mercados africanos, em geral, tiveram uma atratividade superior comparativamente aos mercados desenvolvidos
%U http://www.financasaplicadas.net/ojs/index.php/financasaplicadas/article/view/32