%0 Journal Article
%T Market Risk Reporting by the World＊s Top Banks: Evidence on the Diversity of Reporting Practice and the Implications for International Accounting Harmonisation
%A Margaret Woods
%A Kevin Dowd
%A Christopher Humphrey
%J Revista de Contabilidad : Spanish Accounting Review
%D 2008
%I Elsevier
%X La adopci車n de las normas internacionales de contabilidad y la convergencia global de la regulaci車n contable, se exhibe frecuentemente como forma de reducir la diversidad en la elaboraci車n de informaci車n financiera. Dado que este proceso parece inducido en gran medida por los intereses de las corporaciones internacionales y de los mercados financieros globales, cabr赤a esperar que las mayores corporaciones financieras multinacionales presentaran un gran nivel de convergencia. En este trabajo se aborda este tema de investigaci車n. El an芍lisis de datos longitudinales correspondientes al periodo 2000-2006, de los 25 mayores bancos del mundo, revela que todav赤a existe una diversidad sustancial en relaci車n a las pr芍cticas de divulgaci車n de riesgo de mercado, tanto en su c芍lculo num谷rico como en su forma narrativa. La importancia de los resultados est芍 subrayada por la ilimitada escala de exposici車n al riesgo por parte del sector bancario que ha quedado al descubierto en la actual crisis financiera global. Las pr芍cticas sobre divulgaci車n financiera documentadas en el trabajo presentan grandes divergencias no s車lo entre distintos pa赤ses sino tambi谷n entre distintos bancos de un mismo pa赤s, por lo que puede alcanzarse la firme conclusi車n de que, al menos en t谷rminos de informaci車n sobre riesgo de mercado, el progreso hacia la armonizaci車n internacional sigue siendo m芍s aparente que real.The increasing adoption of international accounting standards and global convergence of accounting regulations is frequently heralded as serving to reduce diversity in financial reporting practice. In a process said to be driven in large part by the interests of international business and global financial markets, one might expect the greatest degree of convergence to be found amongst the world＊s largest multinational financial corporations. This paper challenges such claims and presumptions. Its content analysis of longitudinal data for the period 2000-2006 reveals substantial, on going diversity in the market risk disclosure practices, both numerical and narrative, of the world＊s top-25 banks. The significance of such findings is reinforced by the sheer scale of the banking sector＊s risk exposures that have been subsequently revealed in the current global financial crisis. The variations in disclosure practices documented in the paper apply both across and within national boundaries, leading to a firm conclusion that, at least in terms of market risk reporting, progress towards international harmonisation remains rather more apparent than real.
%K International accounting standards
%K accounting regulations
%K market risk.
%U http://www.rc-sar.es/verPdf.php?articleId=183