%0 Journal Article
%T Optional accounting criteria under ifrss and corporate characteristics: evidence from spain
%A JUANA ALEDO MART¨ªNEZ
%A FERNANDO GARC¨ªA MART¨ªNEZ
%A JUAN MIGUEL MAR¨ªN DIAZARAQUE
%J Revista de Contabilidad : Spanish Accounting Review
%D 2011
%I Elsevier
%X The adoption of the IFRSs by EU member States in 2005 represents one of the most relevant events that have taken place to achieve the convergence of international accounting standards. In this article, we examine the annual reports of the groups listed on the Spanish Continuous Market that adopted IFRSs in 2005 in order to determine the optional accounting criteria they apply under IFRSs and, secondly, identify corporate characteristics affecting these choices. Because there are important differences across countries as a consequence of different institutional frameworks, the mandatory IFRSs adoption is an opportunity to analyze its economic effects. The main finding of this study is that Spanish groups apply the most conservative criteria to limit the number of changes they introduce related to the previous local GAAP, particularly in regards to presentation and measurement options. Additionally, we find that corporate characteristics such as industry, return on equity, size and type of audit firm (Big Four vs. non-Big Four) influence the choice of accounting methods used to prepare their financial statements. The analysis of these results provides a basis for discussion between responsible international standard setters (such as IASB and FASB) and regulators to work towards the convergence¡¯s goals.RESUMENLa adopci¨®n de las NIIFs por los Estados Miembro de la UE en 2005 representa uno de los acontecimientos en materia armonizadora m¨¢s importantes de los ¨²ltimos a os. En este art¨ªculo examinamos los estados financieros de las compa ¨ªas cotizadas espa olas que integran el Mercado Continuo, con la finalidad de determinar los criterios contables opcionales adoptados de conformidad con las NIIFs, e identificamos las caracter¨ªsticas corporativas de estas compa ¨ªas que influyen en dicha elecci¨®n. Los resultados alcanzados revelan que los grupos espa oles adoptan los criterios m¨¢s conservadores con la finalidad de limitar el n¨²mero de cambios a introducir en relaci¨®n a los criterios contables locales aplicados con anterioridad, especialmente en lo que a opciones de presentaci¨®n y valoraci¨®n se refiere. Adicionalmente, encontramos que factores tales como el sector de actividad, la rentabilidad financiera, el tama o y el tipo de compa ¨ªa auditora (Big Four vs. otras) influyen en la elecci¨®n de los criterios adoptados para elaborar los estados financieros. El an¨¢lisis de estos resultados proporciona las bases para la discusi¨®n entre los principales emisores internacionales de normativa contable (entre ellos, IASB y FASB) y los reguladores que trabajan con el obje
%K IFRSs
%K Accounting Standards Convergence
%K Disclosure Content.
%U http://www.rc-sar.es/verPdf.php?articleId=208