%0 Journal Article
%T Measuring VaR of Discounted Cash Flows. Application to a Business Case Medici車n del valor en riesgo de los flujos de caja descontados. Aplicaci車n a un caso empresarial
%A Jenny Moscoso Escobar
%J AD-minister
%D 2009
%I Escuela de Administraci車n Universidad EAFIT
%X This article seeks to appropriate a Cash Flow at Risk 每CFAR- model from the literature developed in the research of Postgraduate, Measuring Value at Risk of Discounted Cash Flow for the Colombian Firm not listed on the stock market and apply it to a non-financial firm at the real sector, which specifies the operational and macroeconomic variables as random results, in a process of statistical modeling by Monte Carlo simulation approach structured in order to measure the variation in future cash flows discounted by a risk-adjusted rates for applications such as toolmaking decisions through the CFaR. A partir de la literatura existente se pretende mostrar el modelo de Flujo de Caja en Riesgo (CFaR), desarrollado en la investigaci車n titulada, ※Medici車n del valor en riesgo de los flujos de caja descontados para la empresa colombiana que no cotiza en bolsa§. Al mismo tiempo, aplicarlo a una empresa no financiera del sector real, con especificaci車n de las variables operacionales y macroecon車micas como resultados aleatorios, en un proceso de modelado estad赤stico por medio del enfoque de Simulaci車n Montecarlo Estructurado. El objetivo es medir la posible variaci車n de los flujos de caja futuros descontados, a trav谷s de una tasa ajustada por riesgo, para aplicarla como herramienta de toma de decisiones con base en el CFaR.
%K Corporate Finance
%K Business Risk
%K Market Risk
%K Value at Risk
%K Cash Flow
%K Montecarlo Simulation
%K Application Case Firm
%U http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/administer/article/view/203