%0 Journal Article
%T La medici車n del riesgo en eventos extremos. Una revisi車n metodol車gica en contexto
%A Jorge Uribe
%A In谷s Ulloa
%J Lecturas de Econom赤a
%D 2012
%I Universidad de Antioquia
%X En este documento se exploran varias metodolog赤as para el c芍lculo del Valor en Riesgo (VeR) utilizadas actualmente en la regulaci車n internacional y la administraci車n de portafolios. Se exponen las limitantes de las mismas y las posibles consecuencias de ignorarlas, ilustradas por la pasada crisis financiera global (2007-2009). Se estiman tambi谷n medidas de p谷rdida esperada en las colas, basadas en la Teor赤a del Valor Extremo y se contrastan con las estimaciones del VeR con el fin de generar un ranking de riesgo entre varios mercados accionarios del mundo. El estudio se realiza para varios pa赤ses en Latinoam谷rica y algunos pa赤ses desarrollados. Se corrobora la lecci車n ampliamente se alada por la literatura acad谷mica de que el VeR no es adecuado para la medici車n del riesgo en momentos en los cuales el mercado se enfrenta a choques extremos. De esa forma se resalta la necesidad de utilizar medidas m芍s robustas enfocadas en las colas de la distribuci車n para la medici車n del riesgo.
%K Valor en riesgo
%K p谷rdida esperada en la colas
%K teor赤a del valor extremo
%K mercados latinoamericanos
%K riesgos extremos
%U http://aprendeenlinea.udea.edu.co/revistas/index.php/lecturasdeeconomia/article/view/12812/11543