%0 Journal Article
%T Tipo de cambio, posiciones netas de los especuladores y el tama o del mercado de futuros del peso mexicano
%A Leonardo Egidio Torre Cepeda
%A Olga Provorova Panteleyeva
%J Econom赤a Mexicana
%D 2007
%I Centro de Investigacion y Docencia Economicas
%X El trabajo analiza la relaci車n entre el tipo de cambio  peso mexicano/d車lar estadounidense  y las posiciones netas de los especuladores en el mercado de contratos de futuros del peso mexicano en el Chicago Mercantile Exchange, a la luz del enfoque de microestructura para la determinaci車n del tipo de cambio. Para el periodo 5/enero/1999-1/noviembre/ 2005, se muestra que esta relaci車n no ha sido estable debido a un r芍pido crecimiento del mercado de futuros del peso. Esto implica que todo esfuerzo encaminado a utilizar esta relaci車n para realizar pron車sticos del tipo de cambio deber芍 considerar este hecho.
%U http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=32316101