%0 Journal Article
%T Multi-period mean-variance asset-liability management with endogenous liabilities and uncertain exit time<br>带内生负债的不确定终止时间多期均值-方差资产-负债管理
%A YAO Hai-xiang
%A MA Qing-hua
%A JIANG Ling-min
%A <br>姚海祥
%A 马庆华
%A 姜灵敏
%J 控制理论与应用
%D 2013
%I 
%X 本文研究了带内生负债的不确定退出时间多期均值-方差资产-负债管理问题.和外生负债不可控所不同的是,内生负债可通过各种金融工具和投资者(机构)的决策来调控.在本文的模型中,投资者(机构)在考虑资产最优配置的同时,还需要考虑负债的最优配置.本文采用Lagrange对偶理论、矩阵Hadamard乘积技术和动态规划方法对模型进行分析性求解,得到了模型的有效策略及有效边界的显式表达式.
%K endogenous liabilities
%K uncertain exit time
%K multi-period mean-variance model
%K dynamic programming
%K asset-liability management<br>内生负债
%K 不确定终止时间
%K 多阶段均值-方差模型
%K 动态规划
%K 资产-负债管理
%U http://www.alljournals.cn/get_abstract_url.aspx?pcid=5B3AB970F71A803DEACDC0559115BFCF0A068CD97DD29835&cid=8240383F08CE46C8B05036380D75B607&jid=970898A57DFC021F93AB51667BAED7F7&aid=9E8FDCFB8FA1D09F552C33B44D59CBD7&yid=FF7AA908D58E97FA&vid=340AC2BF8E7AB4FD&iid=0B39A22176CE99FB&sid=D537C66B6404FE57&eid=82722E2B785EBF0D&journal_id=1000-8152&journal_name=控制理论与应用&referenced_num=0&reference_num=0