%0 Journal Article
%T Study on the Pricing Model of Convertible Bonds with Default Risk and Interest Rate<br>在随机利率情形下可转换债券信用风险定价模型探讨
%A YANG Li-hong
%A LAN Yan-shu
%A CAO Xian-bing
%A <br>杨立洪
%A 蓝雁书
%A 曹显兵
%J 系统工程理论与实践
%D 2007
%I 
%X 以股票价格、随机利率、违约发生的概率作为可转换债券的基础变量,运用无套利定价原理,得出了可转换债券的三因素PDE定价模型;其次,进一步给出了带向下修正条款的可转换债券的定价公式;同时,运用Feynman-Kac公式得出了在违约发生时债券损失值LtV等于St、rt、ht市场风险损失值之和的结论.
%K convertible bonds
%K stochastic interest rate
%K credit risk
%K downwardsredressal provision
%K Feynman-Kac formula<br>可转换债券
%K 随机利率
%K 信用风险
%K 向下修正条款
%K Feynman-Kac公式
%U http://www.alljournals.cn/get_abstract_url.aspx?pcid=01BA20E8BA813E1908F3698710BBFEFEE816345F465FEBA5&cid=962324E222C1AC1D&jid=1D057D9E7CAD6BEE9FA97306E08E48D3&aid=C4BE3717A1614C00&yid=A732AF04DDA03BB3&vid=DB817633AA4F79B9&iid=9CF7A0430CBB2DFD&sid=BCA2697F357F2001&eid=EA389574707BDED3&journal_id=1000-6788&journal_name=系统工程理论与实践&referenced_num=0&reference_num=6