%0 Journal Article
%T Optimal Dynamic Portfolio Selection under Safety-First Criterion<br>安全第一准则下的动态资产组合选择
%A 李仲飞
%A 姚京
%J 系统工程理论与实践
%D 2004
%I 
%X 考虑连续时间金融市场的最优资产组合选择问题.在Black-Scholes金融市场设置下,利用Roy提出的安全第一(Safety First)准则,导出了最优常数再调整资产组合投资策略的显式表达式.还将文中的结果与Markowitz均值-方差模型的最优资产组合投资策略进行了比较,并给出概念与结论的一些经济学解释和应用.
%K dynamic portfolio optimization
%K safety-first criterion
%K constant-rebalanced portfolios
%K Black-Scholes model<br>动态资产组合选择
%K 安全第一准则
%K 常数再调整资产组合投资策略
%K Black-Scholes型金融市场
%U http://www.alljournals.cn/get_abstract_url.aspx?pcid=01BA20E8BA813E1908F3698710BBFEFEE816345F465FEBA5&cid=962324E222C1AC1D&jid=1D057D9E7CAD6BEE9FA97306E08E48D3&aid=6A9A515E38D3092E&yid=D0E58B75BFD8E51C&vid=B91E8C6D6FE990DB&iid=CA4FD0336C81A37A&sid=2001E0D53B7B80EC&eid=94E7F66E6C42FA23&journal_id=1000-6788&journal_name=系统工程理论与实践&referenced_num=8&reference_num=7