%0 Journal Article
%T An¨¢lisis del Efecto D¨ªa de Semana en los principales mercados accionarios latinoamericanos: una aproximaci¨®n mediante el criterio de Dominancia Estoc¨¢stica
%A Werner Kristjanpoller
%A Roberto E. Mu£¿oz
%J Estudios de Economia
%D 2012
%I Universidad de Chile
%X En este art¨ªculo estudiamos la presencia de anomal¨ªas de calendario en los principales mercados accionarios latinoamericanos en el per¨ªodo comprendido entre 1993 y 2007. La literatura ha mostrado que la detecci¨®n de tales efectos puede depender de los supuestos de distribuci¨®n de errores en el an¨¢lisis econom¨¦trico (Baker et al., 2008) y que la existencia misma de ellos podr¨ªa deberse a un problema de data snooping (Sullivan et al., 2001). En respuesta a estos problemas, Cho et al. (2007) introdujeron un test no-param¨¦trico robusto, el que fue adoptado en este art¨ªculo. Los resultados muestran que las anomal¨ªas de calendario: Efectos Lunes y Fin de Semana est¨¢n presentes en las principales bolsas latinoamericanas y son estad¨ªsticamente significativas.
%U http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=22123187001