%0 Journal Article
%T GRAVITY, BILATERAL AGREEMENTS, AND TRADE DIVERSION IN THE AMERICAS
%A Raymond Robertson
%A Antoni Estevadeordal
%J Cuadernos de Econom¨ªa
%D 2009
%I 
%X Krishna (1998) shows that bilateral agreements between two countries render a multilateral agreement less attractive if the bilateral agreement is trade diverting. This paper combines Krishna 's model with the empirical approach of Anderson and van Wincoop (2003) to show that the estimated effect of tariffs in a multiple country (n>3) context over time measures trade diversion. We apply this measure to new asymmetric, time-varying Latin American trade and tariff data using Anderson and van Wincoop's (2003) nonlinear estimation approach and OLS. The results show an increase in trade diversion as sub-regional trade agreements proliferated and enthusiasm for the Free Trade Agreement of the Americas declined. Krishna (1998) muestra que un acuerdo bilateral entre dos pa¨ªses puede hacer menos atractiva la formaci¨®n de un acuerdo multilateral en tanto genera desviaci¨®n de comercio. Este documento combina el modelo de Krishna con el enfoque emp¨ªrico de Anderson y van Wincoop (2003) para mostrar que el efecto estimado de las tarifas en el contexto de varios pa¨ªses (n>3) mide desviacion del comercio. Aplicamos el enfoque de estimaci¨®n no lineal de Anderson y van Wincoop (2003), as¨ª como tambi¨¦n m¨ªnimos cuadrados ordinarios a los datos comerciales y arancelarios en Am¨¦rica Latina. ¨¦stos tienen la caracter¨ªstica de ser nuevos, asim¨¦tricos y variables en el tiempo. Los resultados muestran un aumento en la desviaci¨®n del comercio como resultado de la proliferaci¨®n de acuerdos comerciales sub-regionales y una disminuci¨®n del entusiasmo por el Tratado de Libre Comercio de las Americas.
%K Gravity Models
%K Asymmetric Tariffs
%K Trade Diversion
%U http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0717-68212009000100001