%0 Journal Article
%T Movimiento browniano y geometr赤a fractal: El IBEX35
%A Jes迆s Muˋoz San Miguel
%J Rect@
%D 2005
%I ASEPUMA. Asociaci車n Espa?ola de Profesores Universitarios de Matematicas aplicadas a la Economia y la Empresa
%X El movimiento browniano, caracterizado por la independencia y la normalidad de la distribuci車n de sus incrementos, es uno de los modelos m芍s utilizados para describir el precio de una acci車n. Sin embargo, los datos emp赤ricos no se ajustan bien del todo en la serie Ibex35, que es como nos referiremos a la serie de los logaritmos de los cierres diarios del 赤ndice Ibex35 durante la d谷cada de los noventa (desde el d赤a 2-01-1991 hasta el d赤a 29-12-2000), ya que, en esta serie los incrementos de los precios presentan cierta dependencia y su distribuci車n emp赤rica difiere de la distribuci車n normal. En los a os sesenta, Beno t B. Mandelbrot (1924-), al que se considera como el padre de la Geometr赤a Fractal, propuso dos generalizaciones del movimiento browniano para modelizar la evoluci車n de los precios de un activo financiero: los movimientos brownianos fraccionarios y los movimientos L-estables. En este trabajo se compara la dimensi車n fractal de las gr芍ficas de la serie Ibex35 con las de estas generalizaciones y se analizan las consecuencias a la hora de describir como un proceso estoc芍stico este tipo de series temporales.
%K Serie temporal
%K proceso estoc芍stico
%K movimiento browniano
%K movimiento L-estable
%K dimensi車n fractal
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