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检验门限协整模型中的线性协整

Keywords: 门限,协整,SupLM检验,非线性,非平稳性,广义的自回归条件异方差(GARCH)

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考虑门限协整回归模型中线性的检验问题.在原假设为线性协整的条件下,构造了SupLM(supremumLagrangemultiplier)统计量,并给出了极限分布.MonteCarlo实验研究了SupLM检验的有限样本性能,结果表明SupLM检验不受回归误差的序列相关性影响,也不受广义的自回归条件异方差GARCH(generalizedautoregressiveconditionalheteroskedastic)的影响.应用SupLM检验方法检测美国国库券收益率之间的关系,结果表明不同到期时间的国库券收益率之间存在门限协整关系.

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